松下

【中金公司：电解铝重估风鹏正举】 中金公司研报指出，供给端弹性下降且脆弱性上升。一是国内产能触顶，二是欧美受制于电力紧张难以恢复且脆弱性提升，三是印尼受制于电力供应产能难以快速释放，我们预计2025-2030年全球供应增速将系统性下滑,供应CAGR为1.4%。需求侧受益于财政货币双宽松且新兴需求方兴未艾。我们认为，一是传统需求有望在宽松下获得提振，二是储能、IDC叠加新三样正在成为铝需求的新引擎，三是海外新兴经济体支撑铝需求进入新周期，我们预计2025-2030年需求CAGR为2.3%。成本端，我们认为，一是氧化铝受反内卷和几内亚政策风险有望驱动价格否极泰来，二是能源绿色转型有望降低电解铝绿电成本，三是煤炭需求拖累价格维持低位。中国铝产业加速出海布局，具有出海潜力的公司具备更强的成长性。受制于国内铝土矿短缺和2017年以来电解铝产能天花板限制，中国铝企出海东南亚、非洲、中东等地的进程正全面加速。率先出海的企业将构建先发优势，卡位资源和能源丰富区域。看涨铝价和吨铝利润扩张，迎接电解铝板块重估机遇。我们认为，电解铝供需缺口持续扩大，叠加全球积极的财政和货币政策共振，铝价有望持续创出新高；考虑成本侧有望维持低位，吨铝利润有望随着铝价上行进一步走阔。按照当前价格，电解铝公司2026年平均估值中枢仍压在10倍附近，我们认为在涨价过程中具备较大向上重估空间，板块有望迎来戴维斯双击。

时间：2026-01-19 07:51:42 市场： A股综合美股

关联：中金公司铝松下氧化铝煤炭

【德福科技：已与生益电子、胜宏科技等建立稳定合作】 德福科技在互动平台表示，截至2025年半年报，德福科技与生益科技、胜宏科技、台光电子、松下电子、联茂电子、华正新材、鼎鑫电子、深南电路等知名下游厂商建立了稳定的合作关系，公司产品线已实现全品类、全应用领域的覆盖。

时间：2026-01-07 17:47:32 市场： A股

关联：德福科技生益电子胜宏科技生益科技松下华正新材深南电路

【长城基金副总经理杨建华：A股投资风险已释放科技新叙事机会多】 长城基金副总经理、投资总监杨建华表示，年末A股存在反弹动力，外围环境预计相对平和，A股市场调整后风险已得到一定释放，走势有望趋于平稳，目前应该着眼2026年投资机会的布局，当前关注的方向包括围绕AI等科技赛道新叙事的机会、美国进入降息周期的海外需求板块、以及新一轮宽松下的资源股，此外，也应关注国内持续拉动内需带来的顺周期板块见底的投资机会。

时间：2025-12-08 14:54:45 市场：美股

关联： AI 降息松下

松下：考虑使用堪萨斯州工厂生产数据中心电池。

时间：2025-12-02 12:38:23 市场： A股

关联：松下

松下考虑将其美国电池工厂的一部分用于数据中心建设。

时间：2025-12-02 12:27:21 市场：美股

关联：松下

松下向客户发出涨价通知，将调升钽电容报价，涨幅最高达三成，预计2026年2月1日起生效。 (台湾经济日报)

时间：2025-11-28 13:36:10 市场： A股

关联：松下

松下能源为亚马逊旗下的自动驾驶网约车公司Zoox的机器人出租车车队提供圆柱形锂离子电池电池供电。