同步财经002670
国盛证券研报指出，西部矿业玉龙与茶亭开发提速，矿业老将迎来新的成长期。2025年玉龙实现净利润59.9亿元，公司权益34.7亿元，占归母利润比例95%；获各琦实现净利润4.4亿元，占归母利润比例12%。2025年10月，公司通过玉龙铜业收购安徽茶亭多金属矿探矿权，该矿山为斑岩型铜多金属矿，未来开发潜力巨大。玉龙铜矿三期预计2026年底投产，四期有望2029年投产，产能有望翻倍增长。另外，茶亭铜多金属矿仍有增储空间，开发紧锣密鼓推进，有望2030年投产。公司手握中西部地区铜铅锌等优质矿产资源，未来伴随玉龙三期项目投产，以及公司储备玉龙四期、茶亭铜多金属矿打开远期成长空间。预计公司2026-2028年营业收入分别为743/832/870亿元，归母净利润分别为80.8/103.7/109.4亿元，对应PE分别为11.3/8.8/8.4倍。首次覆盖，给予“买入”评级。
时间：2026-08-03 15:59:25 市场： 综合 A股
国盛证券研报指出，麦迪科技半年度扣非净利持续向好，携手优必选推出仿生医疗机器人。盈利能力持续改善，持续强化医疗信息化创新优势。与全球领先的人形机器人企业优必选联合重磅发布全国首款仿生医疗机器人，打造可落地真实诊疗场景的人形仿生机器人标杆方案。在发布会上，麦迪科技与优必选联合展出实景交互剧本《周爷爷的下午》，演示双机型机器人协同服务独居慢病老人的全流程能力。同时，公司已经开始着手推动本地化垂域大模型一体机的研发，开展模型训练等工作，打造院内数据安全的专科大模型，全面赋能临床决策与数据安全的要求。考虑到公司医疗信息化盈利能力持续改善，康养机器人卡位核心，预计公司2026-2028年营收为3.94/4.79/5.49亿元，归母净利为0.73/1.03/1.22亿元，维持“买入”评级。
时间：2026-08-03 15:21:45 市场： 综合 A股
国盛证券研报指出，汇嘉时代26Q2利润弹性释放，商超提质与费用优化共振。商超业态是本期增长主引擎。公司依托消费大数据及多点、飞书等工具，推进会员画像、精准营销及总部—门店—配送—财务数据协同。公司区域品牌与多业态协同优势稳固，后续重点观察百货需求修复、存量门店调改及受托项目运营进展。作为新疆区域零售龙头，汇嘉时代的核心竞争优势在于其密集的门店网络、深入的本土市场洞察以及多业态协同效应。这些优势使其在新疆地区形成了显著的规模效应和品牌壁垒，为持续增长奠定了坚实基础。预计公司2026-2028年归母净利润各1.16亿元、1.45亿元、1.75亿元，同比增长50.4%、25.0%、21.0%。维持“买入”评级。
时间：2026-08-03 14:16:59 市场： A股 综合
国盛证券研报指出，太平鸟2026Q2减亏，期待全年业绩稳步修复。男、女、童稳健增长，乐町短期继续拖累。2026H1公司直营/加盟门店较当年年初分别-54/-83家至999/1862家，2026年以来仍在数量收缩阶段、但关店幅度已有收窄，据行业情况判断目前公司渠道调整已接近尾声，后续直营预计继续强调效率改善、加盟店数量期待2026H2转正增长。公司过去调整优化产品及门店结构，积极投入费用进行品牌及渠道建设，判断2026年7月以来流水表现基本稳健，综合预计全年收入有望平稳为主，控制费用作用下盈利质量同比预计修复，利润在低基数下有望快速增长。公司是国内领先的大众时尚品牌集团，过去消费环境波动，公司强化品牌与渠道建设并积极进行费用投入，基于近期经营情况及公司发展规划，略微调整盈利预测，预计2026~2028年归母净利润分别为2.14/2.64/3.09亿元，对应2026年PE为30倍，维持评级为“买入”评级。
时间：2026-08-03 14:13:27 市场： A股 综合
国盛证券研报指出，东鹏饮料收入稳健、毛利提升，回购分红彰显价值。2026H1公司实现归母净利润28.67亿元，同比+20.72%；其中2026Q2实现归母净利润16.09亿元，同比+15.39%。功能饮料作为饮料板块增长最快的子赛道，随着消费人群、场景持续拓圈，行业空间广阔，东鹏有望凭借产品性价比、数字化方面优势持续强化龙头地位。在传统大单品东鹏特饮的基础上，积极布局东鹏补水啦、果之茶等第二产品曲线，势头强劲。此外，港股上市有助于公司积极拓展海外市场，有望带来新的市场增量空间，基于此，预计公司2026-2028年归母净利润分别同比+17.9%/+15.7%/+12.9%至52.1/60.2/68.0亿元，维持“买入”评级。
时间：2026-07-31 13:17:37 市场： 综合 A股
国盛证券研报指出，神火股份2026年上半年业绩表现亮眼，铝&煤双轮驱动优势显著。2026H1公司实现归母净利润47.8亿元，同比+151%，归母净利同比增长主要原因是报告期内受煤炭、电解铝产品售价同比上涨、主要原材料氧化铝价格同比下降等因素影响，公司盈利能力大幅增强。单季来看，26Q1/Q2实现归母净利润23/25亿元，同比+223%/+108%，Q2环比+9%。公司作为铝行业领军企业，充分享受滇新电解铝双基地成本优势，水电铝享低碳溢价，电解铝业务利润弹性较大。煤炭业务降本增效，盈利能力改善，公司估值待重估。谨慎假设2026-2028年电解铝含税价格为2.4/2.3/2.25万元/吨，预计2026-2028年公司实现归母净利97/87/83亿元，对应PE5.9/6.5/6.9倍。
时间：2026-07-29 13:35:54 市场： 综合
国盛证券研报指出，比音勒芬是优质高端国牌，加码运动户外赛道，业绩预计快速增长。2026年以来公司基本面改善，品牌及产品力沉淀有成效、广宣费用优化控制、渠道效率预计提升。高端品牌矩阵布局清晰，加大户外赛道覆盖。主品牌势能持续向上，落实高端化、专业化，增加户外及运动场景覆盖：把握核心客群消费趋势，围绕“三高一新”理念持续提升产品力。其他品牌阶梯矩阵清晰，中长期有望为集团打开第二增长曲线。综合来看，新店增量+次新店爬坡+电商规模扩张有望带动2026年公司收入同增15%+，后期效率提升有望带动门店盈利能力优化。主品牌卡位运动时尚优质赛道，其他品牌为长期发展上拓天花板。根据公司近期经营趋势上调盈利预测，预计2026~2028年归母净利润为7.35/9.23/10.48亿元，对应2026/2027年PE分别为19/15倍，维持“买入”评级。
时间：2026-07-28 13:19:54 市场： 综合
国盛证券研报指出，华勤技术超节点+交换机双轮驱动数据中心高增长。伴随行业竞争重心从单芯片性能转向集群系统综合调度效率，AI正式迈入算力“系统时代”，叠加《超节点定义与实践白皮书》于7月19日正式发布、行业统一标准落地确立全新基建范式，多重产业信号共振预示超节点即将迎来放量元年。超节点对交换机性能提出代际跃升要求，端口速率正从100Gbps、200Gbps向400Gbps、800Gbps快速迭代，海内外厂商全面加码高端智算交换机赛道，硬件规格全面迭代打开高速交换机长期增量空间。公司覆盖数据中心全栈解决方案，超节点与交换机卡位优越。考虑到公司上调数据中心整体收入指引，上修预期，维持“买入”评级。
时间：2026-07-24 14:58:03 市场： A股 综合
国盛证券研报指出，亿道信息是场景智算体系构建者，纵深落地AI+战略。2025年为公司战略转型的关键一年，公司以“AI+”战略为核心，持续深化“AI+终端”与“AI+应用”双轮驱动的战略布局。在此背景下，2025年公司总体经营实现较快增长，营收45.83亿元，同比增长44.15%；归母净利润0.65亿元，同比增长91.76%。其中，单季度营收和净利润均呈现良好增长态势，25Q4营收和归母净利润分别同比增长95.81%/346.36%，并且该趋势延续到26Q1。AI技术与终端产品深度融合，公司已构建覆盖个人、家庭、企业、工业、穿戴、机器人六大场景的“亿道AI智算解决方案矩阵”，产品结构持续优化，推动公司业绩增长。首次覆盖，给予“买入”评级。
时间：2026-07-23 14:51:04 市场： 综合
国盛证券研报指出，威高血净全产业链平台化布局，核心耗材市占率稳居行业第一。公司深耕血液净化赛道二十余年，构建了“透析器+管路+透析机+腹透液”的全产业链闭环。威高血净深耕血液净化全产业链，行业地位领先。公司通过并购切入医药包材赛道，依托自有膜技术拓展生物工艺耗材业务，同时持续推进全球化布局，多条成长曲线并行打开中长期发展空间。看好公司进入加速发展阶段，通过可比公司估值法，给予公司2026年35倍PE，对应目标价42.95元，首次覆盖，给予“买入”评级。
时间：2026-07-22 14:22:35 市场： A股 综合
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