同步财经06886
华泰证券研报指出，中国广核是我国最大的核电运营商之一，截至2025年6月底，管理28/20台在运/在建核电机组，装机容量分别为3179.6/2422.2万千瓦，占全国在运及在建核电总装机的44.46%。1H25公司归母净利润同比下降16.30%，主要是2025年广东、广西年度市场化交易电价同比降幅大。展望2026年，广东、广西交易电价降幅有限，公司电价波动有望同比减弱。看好公司价值有望随着在建核电机组陆续投产而增厚，维持“买入”评级。
时间：2025-09-15 17:15:48 市场： 综合
华泰证券研报指出，9月9日，Oracle公布1QFY26财报，上调FY26CapEX指引至350亿美金左右。该行认为，Oracle本次业绩会的意义在于它打破了过去市场认为云厂商的算力投资规模会限制在经营现金流范围之内的前提假设，为算力增长打开了新的增长空间。根据路透社，工业富联已成为Oracle AI服务器的核心供应商，认为工业富联有望从AI服务器市场规模扩大和份额提升等两方面受益。上调工业富联2025/2026/2027年归母净利润预测0.9%/1.5%/2.2%，上调目标价20.6%到76.0元，维持“买入”评级。
时间：2025-09-15 15:58:41 市场： 综合 A股
华泰证券发表研究报告指，商汤上半年收入23.58亿元，按年增加35.48%，经调整净亏损大幅收窄50%。该行看好公司算力(大装置)-大模型-应用三位一体战略，未来生成式AI有望保持快速增长态势。该行维持商汤今明两年收入预测为48.3亿及61亿元，鉴于公司生成式AI收入增速较快，小幅上调2027年收入预测至75.55亿元(较前值上调3.22%)。该行维持对其“买入”评级，目标价从1.73港元上调至2.44港元，主要是可比公司平均估值提升所致，并看好商汤生成式AI业务的发展前景。
时间：2025-09-03 15:25:42 市场： 综合 港股
华泰证券发表研究报告指，比亚迪电子作为平台型高端制造企业，在2020至2024年依靠北美大客户的手机业务以及母公司的汽车产品业务双轮驱动实现了营收和利润的快速增长。展望今年下半年，华泰证券认为北美大客户手机中框+母公司汽车业务仍然会是比电业绩增长的主要来源，但数据中心AI服务器组装业务的持续推进以及液冷产品的落地(或下半年开始出货)或给公司中长期增长带来新的动力。 该行将比亚迪电子目标价由40.3港元上调至61.8港元，考虑目前估值具备吸引力(相当于预测2025年市盈率14.7倍)，维持“买入”评级；维持公司2025至2027年归母净利润预测分别为50.3亿、60.7亿及69.4亿元。
时间：2025-09-03 13:48:40 市场： 港股 综合
华泰证券发表报告指，海尔智家上半年收入1564.9亿元，按年增长10.2%；净利润120.3亿元，按年增长15.6%；扣非后净利润117亿元，按年增长15.2%。公司持续深化业务模式和组织机制变革，锻造经营韧性，实现响应速度、用户体验与营运效率、成本竞争力的全面提升，持续增强盈利能力。展望下半年，全球市场引领地位不断巩固，数字化变革有望推动盈利弹性继续释放。 该行基本维持海尔智家盈利预测，预计公司2025-2027年净利润为211.3亿元、232.7亿元和253.7亿元，对应每股盈利为2.25、2.48、2.7元。考虑到公司龙头地位稳固、盈利能力有望继续提升，维持公司2025年15倍目标市盈率，公司H股目标价由31.31港元微升至31.95港元，维持“买入”评级。
时间：2025-09-03 13:45:05 市场： 港股 A股 综合
【华泰证券(06886.HK)发行13亿元短期公司债券】 智通财经APP讯，华泰证券(06886.HK)发布公告，华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第五期)(续发行)发行工作已于2025年9月1日结束。本期续发行债券实际发行规模为13亿元，发行价格为100.187元，认购倍数为4.24倍。
时间：2025-09-01 20:23:36 市场： 综合 港股 A股
华泰证券发表报告指，中国中免上半年收入281.5亿元，按年跌9.96%；净利润26亿元，按年跌20.81%；扣非净利润26亿元，按年跌19.8%，对应扣非净利率9.2%，按年跌1.1个百分点。报告指，公司加速推进战略转型发展、积极拓宽边界以激发需求端活力，市内免税店落地有条不紊；长期有望受益于海南封关带来的部分可选品类回流与增量。该行维持对其“买入”评级，目标价由73.08港元上调至78.55港元。
时间：2025-09-01 15:08:18 市场： 综合 港股 A股
华泰证券发表研究报告指，中国财险上半年实现净利润244.54亿元，按年增长32.3%。考虑到公司承保表现改善、投资向好，该行维持对其“买入”评级，目标价从16港元上调至19.8港元；同时提高2025至2027年每股盈利预测3.3%、13.5%及13.8%，分别至1.86、2.14及2.32元。该行预计，2025年中国财险ROE达15%，全年股息为0.64元，分红率在利润大幅增长的情况下小幅下降至34%(2024年为37%)。
时间：2025-08-29 11:47:10 市场： 综合 港股
华泰证券发表研究报告指，中国铝业上半年营收1163.92亿元，按年升5.12%；归母净利70.71亿元，按年升0.81%。次季营收606.09亿元，按年跌1.87%，按季升8.65%；归母净利35.33亿元，按年跌26.18%，按季跌0.13%。 该行认为在电解铝产能天花板约束下，铝价维持高位，公司盈利稳中有增，维持“买入”评级，目标价由4.62港元上调至8.27港元，上调2025至27年盈测分别21%、12.9%及7.6%至分别150.64亿、156.55亿及162.2亿元。
时间：2025-08-29 11:44:26 市场： 综合 港股 A股
华泰证券发表研究报告指，蒙牛乳业上半年分别实现收入、归母净利415.7亿、20.5亿元，分别按年跌6.9%、跌16.4%。展望来看，该行认为后续液态奶需求有望复苏，中秋及国庆双节时点或为重要的观察窗口期，冰品业务已恢复正增，后续奶粉及奶酪业务盈利能力有望向上，蓄力长期利润弹性释放。 考虑到乳制品行业需求复苏仍然需要一段时间，该行下调蒙牛收入预测，预计2025至2027年公司收入分别为842.7亿、864.3亿、883.3亿元；考虑现代牧业2025年表观预计亏损，对于公司应占联营公司收益造成短期不利影响，预计2025至2027年每股盈利分别为1.08元、1.45元、1.58元。该行将其目标价从22.77港元上调至23.74港元，评级“买入”。
时间：2025-08-29 11:42:08 市场： 综合 港股