300861

太平洋证券研报指出，美畅股份钨丝回收带动盈利提升，分红派息回报股东。2026年上半年实现归属母公司净利润3.10亿元，同比+265.67%；2026年第二季度归属母公司净利润1.15亿元，同比+98.14%，环比-40.65%。废钨回收业务高速增长，贡献主要利润。公司成功锁定销售端回收的钨丝废品量，使废钨综合回收利用业务稳定且可持续，成为公司主营业务的有效延伸。钨丝金刚线产品成为主流，带动废钨回收业务增长。公司通过《2026年半年度利润分配方案》，半年度分红派息回报股东。光伏板块仍处于周期深度调整过程中，公司作为金刚线龙头，开创性发展了废物回收业务，充分受益于钨丝价格向上波动。随着行业供需格局优化、“反内卷”深度推进以及公司新的业务模式展开，公司盈利有望持续修复。维持“买入”评级。

时间：2026-09-22 14:56:27 市场： A股 综合

关联： 300861 601099

太平洋证券研报指出，美畅股份预计2026年上半年实现归母净利润2.95亿元至3.15亿元，较上年同期的0.85亿元同比增长248.45%至272.08%。光伏板块处于周期底部，公司作为金刚线龙头，随着技术迭代优势进一步强化。随着行业加速出清、需求触底后回暖以及公司新的业务模式展开，公司盈利有望持续修复。预计2026-2028年营业收入分别为23.90亿元、24.28亿元、25.59亿元；归母净利润分别为4.31亿元、4.55亿元、5.14亿元，对应EPS分别为0.64元、0.68元、0.77元，维持“买入”评级。

时间：2026-07-14 13:38:15 市场： 综合 A股

关联： 601099 300861