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瑞银发表研报指，福耀玻璃现价估值约2027年预测市盈率10.5倍，接近五年低位，2027年预测股息率达5.7%，估值及股东回报均具吸引力。剔除汇兑影响后，今年上半年盈利仍同比增长8%，在该行汽车供应链覆盖范围内，福耀属少数实现毛利率扩张的公司之一。该行认为市场过度忧虑汽车需求疲弱拖累盈利，低估了福耀玻璃的能力，预期海外订单加速兑现、国内售后市场份额提升及扩大高附加值产品的产能，将成为推动销量及均价的动力。该行表示，由于汽车需求复苏较预期慢，下调福耀玻璃2026至28年盈利预测2至4%，并将目标价由85港元下调至80港元，重申“买入”评级。

时间：2026-09-17 13:39:34 市场： A股 综合 港股

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瑞银发表报告指，虽然中国乘用车销售在2026年第二季继续同比下滑，但福耀玻璃现有国内产能利用率大致维持同比持平，并环比上升3-4个百分点，受惠于新订单的执行。该行预期福耀第二季汽车玻璃平均售价将同比及环比改善，因车型结构优化及高附加值产品渗透率提升，仍对均价形成正面支持。瑞银维持对福耀玻璃“买入”评级，将其目标价由93港元下调至85港元，主要反映因第二季起国内乘用车出货量低于预期，下调2026-2028年盈利预测4%-5%；营运资金投资增加。

时间：2026-07-03 11:13:09 市场： 综合 港股 A股

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