同步财经06181
【港股异动 | 老铺黄金(06181.HK)再跌超10% 大行称市场将更加关注老铺黄金盈利增长的可持续性】 智通财经APP获悉，老铺黄金(06181.HK)再跌超10%，较月内高点1108港元已跌近四成。截至发稿，跌9.11%，报703港元，成交额20.28亿港元。
时间：2025-07-31 14:29:51 市场： 综合 港股
华泰证券发表研究报告指，老铺黄金发布正面盈利预告，预计2025年上半年实现收入约120亿至125亿元，年增约241%至255%，净利润约22.3亿元至22.8亿元，按年增约279%至288%。老铺上半年业绩实现强劲增长，该行认为主要来源于在线、线下存量店铺贡献，上海港汇恒隆、新加坡首店、上海IFC等新增大店分别于5月及6月开业、有望于下半年明显贡献增量业绩；并继续看好老铺黄金的竞争优势及高成长势头，维持“买入”评级，目标价1200港元不变，对应2025年38.5倍市盈率。
时间：2025-07-29 14:50:15 市场： 综合 港股
美银证券发表研究报告指，老铺黄金发盈喜，当中上半年经调整净利润料介乎23亿至23.6亿元，胜于该行及市场分别预期的21亿和20亿元。该行估计，由于金价上升，今年集团上半年的毛利率为39%，按年下降2.4个百分点、并较对上半年跌2.1个百分点，但将部分受到正面经营杠杆所抵销。该行预计，市场将更加关注老铺黄金盈利增长的可持续性，并预期公司明年收入按年增长26%，加上毛率扩张和经营杠杆，带动经调整净利润按年升30%，又预计公司明年开设6家新精品店，单店销售按年增6%。 该行将老铺黄金今明两年的经调整净利润预测上调11%和6%，分别至50亿及66亿元；预计今年下半年的收入将达到138亿元，按年增长178%，经调整净利润料达27亿元，按年增长206%。该行将公司目标价下调4%至958港元，重申“买入”评级。
时间：2025-07-29 14:32:20 市场： 综合 港股
摩根大通研究报告指出，老铺黄金(6181.HK)2025年上半年稳健的精品店扩张（包括5家新精品店及1家精品店翻新）尚未在上半年业绩中体现，将于下半年呈现贡献。该行认为，新开精品店在开业促销期间表现强劲，拥有理想的客户群、强劲的客流量及销售额。因此，摩通预期这种势头将于2025年下半年延续，受老铺品牌价值、产品创新及市场对“国牌”的强烈价值主张推动。摩通又对老铺在整体消费不确定性中的增长可视性保持信心，基于现金流折现法（DCF），将老铺2025年12月目标价定为1249港元，分别对应预测今明两年市盈率41倍及30倍。重申增持评级。未来催化剂包括新店开张及潜在纳入MSCI中国指数。
时间：2025-07-29 13:53:26 市场： 综合 港股
【港股异动 | 老铺黄金(06181.HK)逆市涨近3% 公司经营数据增长强劲 机构预计新店营收将于下半年集中兑现】 智通财经APP获悉，老铺黄金(06181.HK)逆市涨近3%，截至发稿，涨2.18%，报749港元，成交额24.97亿港元。
时间：2025-07-29 11:24:24 市场： 综合 港股
中金发表研究报告指，老铺黄金发布中期正面盈利预告，公司预计今年上半年收入约120亿至125亿元，按年增长241%至255%；净利润22.3亿至22.8亿元，按年增长279%至288%。中金考虑公司优异的业绩增长，分别上调其2025、2026年每股盈余预测16%、7%至26.55、35.45元；考虑目前行业预期及估值有所波动，维持目标价1079.06港元不变，分别对应38倍、28倍2025年、2026年市盈率，较当前股价有41%的上行空间，维持“跑赢行业”评级。
时间：2025-07-28 15:31:16 市场： 综合 港股
高盛发表报告指，老铺黄金发盈喜，预计6月止六个月净利润介乎22.3亿至22.8亿元，按年增长279%至288%，中位数为22.55亿元，按年上升284%，符合该行预期的22.59亿元，而销售额较该行预测低4%至7%，介乎120亿至125亿元之间，按年上升241%至255%。该行指，不太担心老铺黄金上半年销售额低于预期，因为这可能主要是由于5月及6月下旬开设的新店贡献较小所致，该行上调对公司2025年纯利预测1%至48亿元，以反映较佳的净利润水平，但维持全年销售预测270亿元。该行对老铺黄金目标价维持1090港元不变，评级“买入”。
时间：2025-07-28 14:02:01 市场： 综合 港股
花旗发表研究报告指，老铺黄金发盈喜，预计2025年上半年净利润将介乎22.3亿至22.8亿元，按年增长279%至288%，撇除股份支付费用后的经调整净利润料增长282%至292%，达23亿至23.6亿元，收入则大幅增长241%至255%，主要受线下同店销售增长及在线销售扩张驱动。 花旗认为，中期业绩基本符合市场预期，高于该行预估，主要来自收入表现强劲的推动。该行指，虽然老铺黄金的股价已从高位回调逾30%，但现价对应2025及2026年预测市盈率仅25.1倍及18.6倍，认为估值具吸引力，重申“买入”评级，看好其在线线下协同效应及品牌溢价能力，给予目标价1084港元，对应预测今年市盈率约36倍。
时间：2025-07-28 11:07:16 市场： 综合 港股
摩根士丹利发表研究报告指，老铺黄金发盈喜，预料中期收入将按年增长241%至255%，净利润料按年升279%至288%，较该行预期低5%，但较市场普遍预期高10%至12%。大摩指，虽然金价上涨带来毛利率压力，但老铺黄金只在今年2月调整过一次零售价，经营杠杆仍推动净利润率扩张至介乎17.8%至19.2%，考虑到公司一般一年调价两次，预期下半年定价策略将更为关键，而下半年基数预期也较高。 大摩提到，老铺黄金的股价自7月初高位已回调约29%，反映市场下调盈利预期及对金价上涨的担忧，若下半年加价幅度低于10%，预期利润压力或持续存在，但如果高于10%，则相信公司需推出新产品来抵销需求风险，给予“与大市同步”评级，目标价1055港元。
时间：2025-07-28 10:59:05 市场： 综合 港股
老铺黄金(6181.HK)港交所公告，预计2025年上半年实现销售业绩（含税收入）约人民币13,800百万元至人民币14,300百万元，较去年同期增长约240%至252%；收入约人民币12,000百万元至人民币12,500百万元，较去年同期增长约241%至255%；非国际财务报告准则计量经调整净利润（不考虑以股份为基础的付款报酬影响）约人民币2,300百万元至人民币2,360百万元，较去年同期增长约282%至292%；净利润约人民币2,230百万元至人民币2,280百万元，较去年同期增长约279%至288%。
时间：2025-07-27 19:06:53 市场： 综合 港股