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长江证券研报指出，兴业银行上半年营收增速-0.3%（Q1增速-1.1%，Q2单季增速+0.6%），归母净利润增速-4.7%（Q1增速+0.2%，Q2单季增速-10.6%），盈利波动源于主动收紧不良认定标准，并加大信用减值计提力度。此前二季度监管口径披露的股份行整体净利润同比下滑3.4%，市场已有一定预期。考虑单季度利润波动源于更充分认定不良和主动增加信用减值计提，且目前估值水平较低，预计对中长期估值修复的方向影响有限。目前2026年PB估值0.44x，股息率5.9%，后续随着资产质量和息差企稳，具备高股息配置吸引力和估值修复弹性。目前可转债距离转股价/强赎价的空间分别为11%/44%，明年关注转股进程。目前核心一级资本充足率9.4%，关注后续高级法推进对资本节约的影响，维持“买入”评级。

时间：2026-09-16 17:23:54 市场： A股 综合

关联： 601166 159207 000783

近日市场出现回调，上证指数跌破3900点大关。部分个股估值受到抑制，一些盈利能力较强的优质个股，市盈率回落至历史底部区间，叠加较高的股息率，中长期配置价值进一步凸显。在获得3家及以上机构评级，2025年扣非平均净资产收益率超10%个股中，合计有24只个股最新滚动市盈率分位数低至历史分位数1%以下，同时滚动股息率超3%。上榜个股年内股价普遍承压，多家机构给出的目标价与当前股价存在明显差距。数据显示，咸亨国际、今创集团、爱柯迪、马应龙、瑞丰新材等8股机构一致预测目标价相比最新收盘价上涨空间超50%。

时间：2026-09-16 08:08:02 市场： 综合

关联： 159207

东吴证券研报指出，宇通客车出口与产品结构改善，主业向好发展。2026H1公司实现归母净利润18.67亿元，同比-3.52%；2026Q2归母净利润12.08亿元，同比+2.4%。Q2公司出口客车约0.42万辆、同比约+6%，出口新能源超0.12万辆、同比约+55%，高价值出口与新能源占比提升带动单车收入改善，2026Q2单车收入约86.8万元，同比+10%。公司预计下半年国内需求降幅有望收窄，行业出口增长势头仍将延续。认为非洲城市化与欧洲电动化仍是海外主增量，卡塔尔KD工厂等本地化产能打开中长期空间。公司中报未提出中期分红预案，但公司历史上分红意愿强、现金流与资本开支节奏匹配度高，全年高股息属性仍具配置价值。维持“买入”评级。

时间：2026-08-12 15:47:52 市场： A股 综合

关联： 601555 600066 159207

中信建投证券研报指出，江苏银行1H26营收增速提升，归母净利润延续近8%稳健增长，ROE保持高位。江苏区域经济优势及公司较强的客户基础继续支撑扩表，贷款、存款仍实现双位数增长。预计负债成本持续改善、财富管理业务趋势向好，“量价齐优+中收增长”的核心业绩逻辑依然通畅。不良率环比持平，保持上市以来最优水平，拨备覆盖率保持充裕。管理层平稳迭代，并未影响基本面的优异表现，兼具成长性与高股息，维持“买入”评级。

时间：2026-08-05 15:59:51 市场： 综合 A股

关联： 600919 159207