同步财经159207
摩根士丹利指出，中国地产商上半年业绩如预期疲弱，但他们对下半年及以后的业绩指引总体正面，尤其看好开发利润率回升和租金增长。大摩对内房维持谨慎立场，建议继续持有具有良好前景的优质国企股。 大摩报告表示，主要开发商上半年核心利润平均同比减少17%，但派息率保持稳定；行业流动性风险似已基本消除，但分化仍然存在；国企继续表现优异，利润率和资产负债表改善；继续建议关注具有良好前景的优质国企，如属于消费受益股的华润置地(1109.HK)和华润万象生活(1209.HK)，以及属于高股息股票的建发国际集团(1908.HK)。 大摩预期，第四季房地产销售可能加速，得益于国企在高线城市拥有丰富的可售资源；但今年剩余时间的平均销售额同比料下跌2%。大摩称，企业管理层总体预期今年开发毛利率将下降1至2个百分点，2026年起可能有所回升
时间：2025-09-03 11:07:03 市场： 综合 港股
绿城管理控股(9979.HK)公告，公司于今日斥资约158.62万港元，回购股份552,000股，回购价格区间为2.85港元至2.9港元/股，充分体现了上市公司管理层对未来发展及长期价值的坚定信心。 中期财报显示，绿城管理新拓代建费同比增长19%，新拓建筑面积同比增长14%；经营性净现金流、销售金额均实现同比提升；归母净利率19%保持高位。得益于强韧的业绩表现，绿城管理首次实施中期分红，中期每股派息0.076元。 中金发布研报称，结合当前估值水平和股息收益率，上调绿城管理控股股票评级至跑赢行业，维持目标价3.2港元，主要反映公司前端经营趋势改善以及较高股息率带来的额外支撑。该行认为前端经营指标的积极变化具备支撑公司未来业绩和经营性现金流逐步企稳的潜力。
时间：2025-08-29 21:25:20 市场： 综合 港股
中国人寿首席投资官刘晖在2025年中报业绩说明会上透露：目前A股估值总体合理，市场底部夯实，下半年将继续对A股投资保持乐观。今年中国人寿获批了QDII投资额度，将会用这笔资金投向港股市场，重点关注新经济、高股息板块的配置机会。
时间：2025-08-28 11:49:18 市场： 综合 港股 A股
东方证券研报指出，南钢股份上半年实现归母净利润14.63亿元，同比增长18.63%，环比显著增长52.94%，凸显企业业绩韧性。公司25H1在钢材平均售价同比下降约11%的情况下，毛利率同比上升2.02PCT，25Q2单季度毛利率创新高达到14.52%，其中公司高端先进钢材利润贡献显著，25H1毛利率同比上升2.32PCT，贡献46.67%的利润。公司持续投入研发资金，深耕先进钢材领域，为高端制造业升级提供解决方案，看好公司先进高端钢材产品推动业绩延续增长。认为在造船、汽车行业有望保持较高景气度的预期下，公司高附加值钢材应用前景广阔，先进钢材或持续助力业绩提升。在未来有望稳定增厚利润的条件下，看好公司分红能力进一步增强，高股息可期。根据可比公司2025年1.22X的PB估值，对应目标价5.70元，维持“买入”评级。
时间：2025-08-25 14:22:03 市场： A股 综合
浙商证券研报指出，重庆啤酒上半年归母净利润8.65亿元，同比-4.03%。25Q2归母净利润3.92亿元，同比-12.70%。经营维持稳健，税率影响利润。公司25年发力非现饮渠道，加强核心市场深耕，产品结构受餐饮渠道疲软下略有承压。预计25年销量稳中有增、吨价略有承压，公司在发力非现饮渠道下货折或有提升，25年原料包材采购成本或有显著改善，但所得税率提升或一定程度影响盈利能力，关注高股息下的基本面改善。当前估值具性价比，维持“买入”评级。
时间：2025-08-18 16:05:37 市场： 综合 A股
中金发表报告指，中国宏桥上半年营业收入810.39亿元，按年增长10.1%；毛利208.05亿元，按年增长16.9%；净利润123.61亿元，按年增长35%，业绩表现符合该行预期。 报告指出，中国宏桥的四大配置优势：一是利润和估值弹性大，产能市值比在可比电解铝公司中位于前列，有望受益于未来铝价上行。二是资源自给能力高，抵御风险能力强，公司铝土矿和氧化铝自给能力均超100%。三是股息率高，公司当前股息率7.8%，具备较高配置吸引力。四是公司从原生和再生两条途径同步推进绿色铝产业链构建，未来有望享受更高的产品溢价。 中金维持中国宏桥2025年至2026年盈利预测244.4亿及251.2亿元不变，当前股价对应2025/2026年市盈率分别为8.3倍及8倍，考虑到市场风险偏好带来的估值提升以及公司高股息的特性，上调目标价24%至29.29港元，维持“跑赢行业”评级。
时间：2025-08-18 10:23:46 市场： 综合 港股
瑞银财富管理投资总监办公室最新观点称在关税和贸易紧张局势备受关注之际港股通南下资金增加以及债券通南向通运行机制优化值得关注。今年上半年通过沪深港通南向投资的成交额占港股总成交额的23%而2024年为18%2020年仅为9%。瑞银强调随着新的利好因素出现中国科技股可能会继续表现优异继续看好在线游戏、云服务、在线旅游和电动车领域的头部公司。后续可能会有更多南向资金流入成长型和高股息股票尤其是金融、电信、能源和公用事业领域的部分国有企业。
时间：2025-08-13 14:39:18 市场： 综合
摩根大通发表研究报告指，康师傅控股(上半年销售按年跌2.7%，(撇除资产出售收益)经调整盈利升12%，大致符合市场预期。该行将康师傅的表现与统一企业中国作比较，两间公司的EBIT利润率均扩张1.7个百分点，分别为9.2%及9.6%。康师傅的即食面市场份额损失已正常化，将有利于公司下半年的销售增长转正。饮料业务面对竞争加剧和需求放缓，可能仍面临挑战。该行认为，由于康师傅拥有高股息率，其在中国消费市场中具备下行保护，在消费情绪平淡的情况下显得更具吸引力，予“增持”评级。
时间：2025-08-12 10:58:53 市场： 港股 综合
花旗发报告指，中国移动(00941.HK)上半年业绩整体疲软，因净利润增长主要源自成本控制及折旧费用下降。然而，该行表示，仍看好集团6%以上的高股息率，认为其具有防御性。因此，维持“买入”评级及目标价105.1港元。
时间：2025-08-08 12:23:10 市场： 综合 港股
华泰证券发表研究报告指，远东宏信2025年上半年纯利按年增长3.8%至21.6亿元，基本符合市场预期。期内金融业务稳健向好，生息资产规模终止去年跌势，净息差略为扩大至4.06%，资产质量保持稳定，不良率微降至1.05%。远东宏信派中期息每股0.25港元，派息比率约50%，管理层预期股息仍有提升空间。华泰证券预测2025年股息回报率达约7.2%，考虑到其金融主要业务表示稳健及高股息回报，维持“买入”评级，目标价由6.4港元上调至9港元；预计今年净利润达47亿元，2026及2027年净利润预测上调1.5%及0.8%，至54亿及55亿元。
时间：2025-08-04 11:05:02 市场： 综合 港股