同步财经300979
西部证券研报指出，越南关税落地，利好后续订单稳定性。华利集团具有较强的成本管控能力和运营效率，盈利水平领先同业，随着产能逐步释放新客户放量有望驱动中长期业绩增长，维持“买入”评级。公司客户资源丰富，并通过优质的服务提升客户粘性，持续拓展新客户。24年公司与Adidas 达成合作，并于24年9月实现量产出货。25Q1新客户订单量同比显著增长。为满足新客户的订单需求，公司加速新工厂建设投产节奏，短期新工厂处于效率爬坡阶段，对毛利率产生一定影响。后续随着工厂效率和产能利用率的提升，毛利率有望逐步恢复。
时间：2025-07-09 15:07:13 市场： 综合
海通国际研报指出，华利集团是全球领先的运动鞋ODM制造龙头，依托优质的核心品牌客户与稳健的全球产能布局，持续巩固其在行业内的领先地位。业绩有望持续向上，估值具修复空间。2024年，公司在老客户订单稳定与Adidas等新客户放量带动下，出货量同比增长17.5%，ASP（每双平均售价）同比提升约1.5%，实现量价齐升，推动营收同比增长19.4%，为全年盈利增长提供有力支撑。展望未来，伴随行业去库周期结束以及多地产能持续投放，盈利动能充足。估值方面，尽管越南关税等外部不确定性仍存，当前估值已基本反映市场悲观预期，若政策边际改善，公司有望迎来估值修复。首次覆盖给予华利集团“优于大市”评级，给予2025年18XPE（对应近三年均值水平），目标价60.9元，对应18.3%的上行空间。
时间：2025-07-01 13:55:03 市场： 综合
【华利集团：目前没有客户提出需要制造商降价来分摊可能的关税影响】 金十数据4月8日讯，华利集团在互动平台表示，公司销售价格为离岸报价（FOB价格），运动鞋制造商与客户的价格定价机制是成本加成的定价模式，关税通常不会由制造商承担。如果越南和印尼跟美国的最终关税降到一个相对合理的水平，客户的成本就不会大幅增加，也有利于终端销售价格的稳定。目前客户没有取消、减少订单的情况，没有收到客户调整出货计划的通知，没有客户提出需要制造商降价来分摊可能的关税影响。
时间：2025-04-08 22:40:43 市场： 综合