同步财经ITAN
【摩根士丹利：英伟达Rubin第三季度有望贡献近90亿美元收入】 摩根士丹利预计，在10月结束的财季Rubin贡献营收接近90亿美元。该行研报指出，英伟达会强调Rubin相较于已经处于领先地位的Blackwell平台，将大幅改善AI算力工厂的经济效益。投资者需要捕捉信号：Rubin是做大整体市场蛋糕，还是仅仅造成客户推迟采购Blackwell，同时关注量产时间节点。
时间：2026-08-26 21:35:20 市场： 综合
【摩根士丹利：英伟达表外融资隐含2000亿美元风险敞口】 摩根士丹利企业信贷团队近日发布研报，将英伟达的信用评级定为“中性”，并指出该公司通过大规模融资安排支持人工智能基础设施建设，已形成了约2000亿美元的潜在信用敞口。分析团队将这一现象称为“资产负债表即服务”。摩根士丹利信贷分析师林赛·泰勒和尼尚特·萨蒂亚姆估算，到2028年底，英伟达整体信用敞口约为2000亿美元，其中约1700亿美元涉及客户兜底相关的调整项和或有负债。不过，即便计入这些敞口，英伟达资产负债表仍具韧性：总债务杠杆率仅0.4倍，假设2028年增长趋于平稳后也仅升至0.7倍，峰值债务水平至少需再翻倍才可能触发标普评级下调。分析师以“中性”评级起步，建议投资者保持耐心，因目前缺乏有效方式评估尾部风险，且生态系统中超过1万亿美元的供应商循环不透明融资正通过“创造性结构”持续运作。
时间：2026-08-26 15:23:56 市场： 综合
【阿里新股配售定价为112.7港元，中东、欧洲、亚洲主要主权基金参与认购】 阿里巴巴宣布完成800亿港元（约102亿美元）新股配售定价，发行价为每股普通股112.7港元，共配售7.1亿股。记者从知情人士获悉，本次配售自启动后不到一小时即获超额认购，最终配售份额以主权财富基金等高质量长线做多投资者为主，中金公司（CICC）、汇丰（HSBC）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、瑞银（UBS）参与了本轮新股配售。中东、欧洲、亚洲等地区的主要主权基金积极参与了此次认购。（科创板日报）
时间：2026-08-24 08:22:25 市场： 综合
【标普全球前副主席谢尔德：美日联手干预汇市仅是“买时间”，料日央行9月加息】 近期，美日罕见联手干预汇市，引发全球市场瞩目。然而，自7月末干预推动日元汇率触及155后，到8月20日，日元兑美元汇率再度逼近159。摩根士丹利的统计数据显示，目前日元汇率比上世纪80年代中期以来的长期平均水平低约40%。 对此，标普全球前副主席、知名经济学家保罗·谢尔德在接受第一财经记者专访时表示，外汇干预仅能在短期内“买时间”，日元的长线走势最终仍取决于美日货币政策的基本面与经济增长预期。 谢尔德预计，日本央行将在9月的会议上加息25个基点，而日本经济的长远发展仍面临人口萎缩、错失AI红利及地缘政治摩擦等多重结构性挑战。
时间：2026-08-20 19:19:47 市场： 综合
【大摩最新沙盘推演：AI服务走向商品化 云巨头与算力租户“难两全”】 高性价比开源模型推动AI服务走向“大宗商品化”，token价格持续下滑。摩根士丹利近日针对AI行业开展沙盘推演，揭示出算力租金需要同时满足云厂商回本与算力租户生存的“两难”困境。若token价格持续下跌，或将出现算力租户倒闭、云厂商利润被侵蚀等情况。
时间：2026-08-17 15:34:46 市场： 综合
【摩根士丹利启动“美国创新基础设施计划”，目标促成1.5万亿美元投融资等活动】 摩根士丹利8月10日宣布启动“美国创新基础设施计划”，计划未来十年内促成总额约1.5万亿美元的资本筹集、融资、咨询及相关投资活动。声明称，该计划将重点关注三大领域：创新平台和战略产业、服务于创新经济的基础设施以及为创业者和成长型公司提供资金。
时间：2026-08-11 07:41:54 市场： 综合
【大摩：联想集团维持“增持”评级 目标价升至34港元】 摩根士丹利发布研报称，联想集团（00992）将于下周公布截至今年6月底止2027财年首季度业绩，预测受基础设施方案业务收入及利润率上升带动，经调整纯利将达到约7.88亿美元，同比增长102%，按季增长41%，较市场预期高约12%。该行对联想2027至2029财年经调整纯利的预测较市场预期高14%、20%及25%，目标价由30港元上调至34港元，维持“增持”评级。（新浪财经）
时间：2026-08-09 10:27:18 市场： 综合
【韩股最动荡阶段或已结束，“去杠杆”后波动率回落至两个月低点】 韩国股市动荡的最严重阶段可能已经结束，此前历史性抛售已清除了杠杆头寸，监管限制也导致部分高风险产品的交易大幅下跌。上周，韩国股市波动指数跌至两个月来的低点，此前6月份曾达到历史高点。这一稳定局面得益于强制清算，有助于减少未偿保证金债务；同时，对杠杆型ETF更严格的监管也减少了与芯片巨头三星电子和SK海力士相关产品的交易量和资产规模。这些迹象表明，此前因杠杆而加剧的局部股市剧烈波动中部分过剩资金现已得到清理。摩根士丹利估计，去杠杆化进程已超过一半完成。KOSPI指数从6月高点下跌近40%，而全球基金今年已出售超过1000亿美元的韩国股票，使得新兴市场基金对该国的持仓处于弱化状态。
时间：2026-08-09 08:54:40 市场： 综合
【摩根士丹利对日元转向偏空 干预影响逐渐消退】 摩根士丹利外汇策略师对日元转向偏空，他们认为，随着事实证明美日当局支撑日元汇率的措施效果短暂，日元将逐步走弱。当局联手支撑日元仅短暂提振了日元需求，并未扭转其长期下行趋势。因此，策略师在维持中性立场的同时，转为偏空倾向。“除非再次联合干预汇市，否则我们预计美元/日元将逐步走高，”David Adams、Andrew Watrous和Molly Nickolin周五写道。（财联社）
时间：2026-08-08 06:22:41 市场： 综合
【摩根士丹利：预计美联储资产负债表将缩减1.5万亿美元】 摩根士丹利经济学家Seth Carpenter和Michael Gapen在报告中表示，该行的基准预测是，美联储将在大约两年内把资产负债表规模缩减约1.5万亿美元，最早可能从2027年第一季度开始；合理的缩减区间为6000亿至2.5万亿美元。（财联社）
时间：2026-08-08 05:23:29 市场： 综合
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